红杉资本向人脉强的创业者输送巨资,这些创业者进行投资和寻?#19994;?#23376;

隐秘庞大的“星探”网络

来源:华尔街日报  |  作者:英俊/译  |  阅读:

初创投资人Jason Calacanis 5年前在一家公司下了一个$25000的赌注,这个公司叫Uber Cab(优步计程车),当时几乎无人问津。这家公司现更名为优步科技,当时的那份投资现在已经暴涨到$1.1亿。Calacanis从未公开透?#36172;潜首?#37329;的来?#35789;?#30789;谷最大的风险投资公司红杉资本。

自2009年起,红杉资本便向众多人脉好的创业者、学术界和其他人士输送巨额资金,人们称他们为探子。

探子用红杉资金对红杉?#34892;?#36259;的初创企业进行投资。Calacanis曾向一名红杉合伙人引荐Thumbtack创始人,该合伙人购买了这?#19994;?#26041;服务网站的股份,据VCExperts预测,这家网站的价值已经翻了50倍。

Thumbtack的创始人们如今也向红?#23478;?#33616;新的创业项?#20426;?ldquo;红?#23478;?#30452;对我们很好,所以我们愿意给他们介绍其他高质量的创业者,”Thumbtack的CEO Marco Zappacosta说。他已经用红杉资金向几家初创企业进行?#36865;?#36164;。

风险投资公司永无休止地寻找下一个爆火的公司。怎样在这个永远不会结束的寻猎中取得有利位置?这种金钱和人脉构建的隐秘生态系统是一个强有力的例证。如今一些估?#24403;?#25260;到天上的初创公司遭遇险境,使得这种寻猎变得更加微妙。

红杉的探子中大多数人是曾经得到过红杉投资的创业者。这意味着他们很清楚红杉寻找的是什么并?#19968;?#25226;红杉推荐给其他的创业者。

建立紧密的关系,并使其为风险投资公司制造新的交易,这变得更加重要,因为成立初创企业的成本降低。随之而来的是公司启动越来越快,使得风险投资公司在初创企业出现时更难?#39029;?#26368;佳时机。而且随着腰缠万贯的新投资者们进军科技界,竞争正在加剧。

数十年来,红杉资本一?#31508;?#39118;险投资界的中流砥柱。位于加州门洛?#37327;?#24066;SandHil路这个旧金山风险投资业的主干道,红杉资本是今天许多科技巨无霸的早期押宝人,如苹果、谷歌和思科。

它也是唯一一个支?#20013;?#24687;公司WhatsApp的风投,并在去年将其以$220亿卖给Facebook,其所占份额估值为$35,而当时仅以$6000万入股。红杉现在持有33家风险资本支持的私有公司的股份,估值超过$10亿的公司,是任何其他风险投资公司所不及的。

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打开投资之门

依红杉的履历,他们到哪都被开?#24222;?#25509;,而且通过?#24863;惱心?#30340;探子他们让更多的门为他们敞开。

在这个探子网络里包括Dropbox的CEOD rewHouston、Airbnb的三个联合创始人、Facebook的Mike Vernal、斯坦福大学和?#27704;?#31119;尼亚大学的教授们,还有红杉执行合伙人Douglas Leone的女儿。

红杉探子

华尔街日报从公司注册档案、其他?#21215;?#21644;采访中编辑出以下探子名录。名?#21450;?#28085;探子姓名、隶属关系、探子成立的公司是否有红杉投资或其工作地点、或者探子使用的有限责任公司名称。

红杉还邀请StripeInc.联合创始人爱尔兰?#20540;躂ohnand Patrick Collison成为其探子,但是遭到他们的拒绝。StripeInc.是一家成立5年的网?#29616;?#20184;公司,其前期投资来自另一个探子,科技初创孵化器YCombinator的主席SamAltman。红杉是Sam上一家公司Loopt的投资人。根据红杉介绍,Sam帮助红杉完成对Stripe的投资。在今年7月,Stripe完成新一轮融资,公司估值为$50亿。根据华尔街日报调查的?#21215;投?#25506;子对采访,红杉探子已经对数十家初创企业注资。华尔街日报无法得出准确数据,因为这些投资是分散行为,而且红杉官方拒绝透露该计划的整体规模。

“在这个行业里,每个人都希望打造专属交易来源(渠道),”探子计划的头?#20426;?#32418;杉合伙人Roelof Botha,说道。“这是我们这个行业的挑?#34903;?#19968;:你怎样在创业者的心里占据独树一帜的地位?”

Botha说:“希望,探子投资意味着我们拥有这样一个无与伦比的机会,在某种程度上去考察这个公司并且评估这个公司是不是适合我们。”

如果这项探子投资成功,那么绝大部份收入将被该探子和红杉的有限合伙人分享。其他探子和红杉合伙人能够得到一小部?#36136;?#20837;分享。

Botha说,?#28304;?009年探子计划成立以来,大部?#36136;?#20837;是账面的,而非实际利润。

红杉会命令探子对投资的初创企业告知这?#39318;?#37329;的来源。但是,红杉通过名?#21046;?#24618;的有限责任公司进行投资,?#28304;?#35797;图隐瞒对手。这些奇怪的名字包括DragonsteedLLC,VermillistockLLC和RocketboosterLLC.

保?#20540;?#35843;很重要,因为红杉不希望使用探子资金的初创企业未来融资前景受到影响。如果所有人都知道,在后续的融资周期中,红杉决定不再注入更大的资金,那么人们会产生?#22909;?#35266;点。

“我?#19981;?rsquo;隐秘’这个词,”Botha说。“我认为我们的计划始终进行得小心翼翼。”

科技博客Pando Daily在2012年介绍过红杉的该计划。探子的名字和其他信息几乎没有被披露。

华尔街日报从加州的公司注册?#21215;?#20854;他材料和采访中一共?#19994;?8个探子——73个男的和5个女的。除此之外,44家有限责任公司的探子大名出现?#21215;?#20013;。其中,只有2个人的注册地址是红杉总?#20426;?/p>

红杉确认了少数探子的名字。但很多探子承认自己有参与或者拒绝评论。

?#21215;?#20013;的有些人说自己已经不再是活跃的探子或者还没有投资过。Botha说红杉正在?#24515;?#26032;的探子。

像其他的风险投资公司一样,红?#23478;?#22312;大学校园活动。除了为数不多的教授做探子之外,斯坦福、哈佛大学、哥伦比亚大学和其他精英学府的学生形成不?#20204;?#30340;独立分队为红杉寻找?#26143;?#21147;的点子和创业者。